A Note on the UEK Method

Anna Pajor

doi:10.56583/br.420

Published : 2018-01-12

Vol. 15 No. 3 (2017)

A Note on the UEK Method

Anna Pajor

DOI: https://doi.org/10.56583/br.420

Abstract

The paper concerns certain pitfalls of using the Moore-Penrose pseudoinverse for estimating regression coefficients in linear regression models when the matrix of explanatory variables has not full column rank. The aim of the paper is to show that in this case estimator of parameters based on the Moore-Penrose pseudoinverse is biased, and the bias leads to biased forecasts.

Keywords:

linear regression, MP-inverse matrix, UEK method

Details

References

Statistics

Authors

Download files

PDF

Citation rules

Pajor, A. (2018). A Note on the UEK Method. Regional Barometer. Analyses & Prognoses, 15(3), 7–10. https://doi.org/10.56583/br.420

Altmetric indicators

Cited by / Share

Licence

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.

References

Goldberger, A.S. 1964. Econometric Theory, A Wiley Publication in Applied Statistics. New York: J. Wiley.

Harville, D.A. 2008. Matrix Algebra from a Statistician’s Perspective. 2nd ed. New York: Springer.

Kawa, B., and B. Kaczmarczyk. 2012. “Wskaźnikowy i modelowy sposób oceny sytuacji finansowej Gminy Kraków na koniec 2011 roku.” Zeszyty Naukowe — Polskie Towarzystwo Ekonomiczne (13): 199–213.

Popławski, Ł., and B. Kaczmarczyk. 2013. “Możliwości zastosowania metody UEK dla gmin województwa świętokrzyskiego — na przykładzie danych za 2006 rok.” Journal of Agribusiness and Rural Development 4 (30): 207–218.

Popławski, Ł., and B. Kaczmarczyk. 2016. “Wartość przestrzeni publicznej jako kategoria dobra wspólnego na przykładzie województwa małopolskiego.” Barometr Regionalny. Analizy i Prognozy 14 (4): 163–170. DOI: https://doi.org/10.56583/br.477

Zellner, A. 1996. An Introduction to Bayesian Inference in Econometrics. Reprint. New York – Chichester: John Wiley.